A regulamentação bancária tem vindo a impor normas que condicionam a quantidade e a qualidade de risco de crédito que os bancos podem assumir nos seus balanços. Através dos conhecidos rácios de solvabilidade, essas regras estipulam que, para cada operação de crédito, uma parte do capital da IC deve ser "reservado" para cobrir eventuais prejuízos decorrentes da mesma.

Deste modo, o capital dos bancos – um recurso escasso – acaba por representar uma limitação para o valor do crédito que essas mesmas instituições podem contratar.

Nestas circunstâncias – e num contexto em que se assiste a uma desaceleração da actividade económica – é, mais que nunca, importante saber discriminar entre as várias alternativas de concessão de crédito, de modo a optimizar a rendibilidade do capital, ou – o que é o mesmo – a maximizar a rendibilidade dos accionistas.

Chegamos assim à justificação da existência dos modelos de avaliação de rendibilidade ajustada pelo risco. Com efeito, são estas ferramentas que nos permitem quantificar e, posteriormente, criar um renque das diferentes propostas de crédito, de modo a permitir saber quais as que devem ser prosseguidas.

Com esta iniciativa, o Instituto de Formação Bancária oferece uma oportunidade única de actualização e aprofundamento de conhecimentos a todos os que, de forma directa ou indirecta, têm responsabilidades no domínio da concessão e gestão do crédito.

No final dos módulos, os formandos deverão:

• Ser capazes de compreender os impactos que as decisões comerciais têm no risco global da instituição;

• Saber calcular a rendibilidade do capital ajustada pelo risco – RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital) – e o VAL (Valor Acrescentado Líquido) de uma carteira de crédito;

• Compreender as hipóteses em que este modelo se fundamenta e conhecer as limitações do mesmo;

• Saber interpretar os valores obtidos numa perspectiva de apoio à tomada de decisão;

• Saber calcular os preços das operações de crédito;

• Conhecer os processos de fixação de objectivos numa óptica de rendibilidade ajustada pelo risco.

• Gestores de carteiras de crédito
• Analistas de risco
• Técnicos de marketing
• Gestores de risco

1. Definição de RAROC
1.1. O ROE (Return on Equity) e o ROA (Return on Assets)
1.2. O CAPM (Capital Asset Pricing Model)

2. Variáveis Contabilísticas
2.1. Resultado Financeiro
2.2. Comissões
2.3. Outros Proveitos
2.4. Custos Operativos

3. Métricas do Risco
3.1. Perda Esperada
3.1.1. Montante em Exposição (EAD)
3.1.2. Probabilidade de Incumprimento (PD)
3.1.3. Severidade (LGD)
3.2. Capital Económico
3.2.1. Correlação
3.2.2. Multiplicador de Capital

4. Cálculo do RAROC e do VAL
4.1. Interpretação
4.2. Utilização destas Variáveis na Tomada de Decisão

5. O RAROC e outras Funções de Gestão
5.1. Da Análise do Risco
5.1.1. Asset-Liability Management (ALM)
5.1.2. Basileia II
5.2. Da Análise Comercial
5.2.1. Gestão da Carteira de Crédito
5.2.2. Incentivos e Objectivos

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