Na actual conjuntura, o aumento das exportações é considerado prioritário por todos os agentes económicos, nomeadamente, banca, governo e associações empresariais. Dado o impacto do sector exportador na recuperação da economia nacional e a sua relevância para o negócio bancário, as instituições financeiras têm vindo a reforçar esta área de actuação.

Importa, por isso, garantir que, no seu papel impulsionador das empresas portuguesas, os bancos possam apresentar soluções que permitam exportar com confiança.

Este Workshop visa proporcionar aos participantes o conhecimento detalhado dos instrumentos financeiros que têm ao seu dispor, dentro do mercado a prazo, para implementarem estratégias de cobertura de risco cambial, assim como risco das oscilações das taxas de juro, quer para o curto prazo, quer para o médio e longo prazo.

Com esta iniciativa, o IFB pretende contribuir para a compreensão dos diversos tipos e níveis de risco, sua avaliação, e definir estratégias de cobertura.

O Workshop tem como objectivo proporcionar aos participantes conhecimentos que lhes permitam aconselhar os seus clientes relativamente à forma mais eficiente de se protegerem do risco das oscilações dos mercados financeiros, optando pela estratégia mais adaptada às necessidades de cada cliente, evidenciando, desta forma, as vantagens e desvantagens das diversas estratégias de cobertura de risco, tanto cambial, como de taxa de juro.

Gerentes e sub-gerentes bancários, gestores de conta de empresas e outros quadros cuja actividade esteja relacionada com o sector exportador.

1. Breve Enquadramento
    1.1. Exposição ao Risco
    1.2. Tipos de Risco
    1.3. Políticas Face ao Risco
    1.3.1. Políticas de Redução ou Eliminação do Risco

2. Instrumentos para Cobertura do Risco de Taxa de Juro
    2.1. FRA – Forward Rate Agreement
    2.2. IRS – Interest Rate Swap (Swap da Taxa de Juro)
    2.3. FRCA – Forward Rate Capital Agreement
    2.4. Opções de taxa de juro
        2.4.1. Cap
        2.4.2. Floor
        2.4.3. Collar
    2.5. Swaptions (IRS + Opção)
    2.6. Futuros

3. Instrumentos para Cobertura do Risco de Cambial
    3.1. Funcionamento do Mercado à Vista e do Mercado a Prazo
        3.1.1. Mercado Cambial Spot – Cross-Rates
        3.1.2. Mercado Cambial a Prazo – Forward Rate
        3.1.3. Formação das Taxas Forward
        3.1.4. Moedas a Prémio e a Desconto
    3.2. ERS (Currency Swaps)
    3.3. Opções Cambiais
        3.3.1. Call Option
        3.3.2. Put Option
        3.3.3. Cilindro

4. Instrumentos para Cobertura do Risco de Taxa de Juro e Cambial
    4.1. Swap Cambial e de Taxa de Juro

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